要  目

▌中国折叠屏手机出货量连续4年同比增速超100%

▌1月中国彩电厂商出货量实现大幅增长

▌2024年AI手机大提速

▌2023年TV代工市场总结

中国折叠屏手机出货量连续4年同比增速超100%。近日，市场调查机构IDC发布了最新的中国折叠屏手机市场出货量跟踪报告，华为、OPPO以及荣耀的多款新品推动了折叠屏市场延续快速增长势头。数据显示，2023年全年中国折叠屏手机市场出货量约700.7万台，同比增长114.5%。自2019年首款产品上市以来，中国折叠屏手机市场连续4年同比增速超过100%。随着安卓厂商和上游供应链的持续加大研发投入，硬件技术改进成熟，软件系统应用优化，消费者使用体验感不断提升，特别是价格的进一步下探，也使得更多消费者愿意尝鲜使用折叠屏手机。IDC数据显示，2023年，1000美元以上的折叠屏手机份额已经由一年前的81.0%下降到66.5%，同比下降14. 5个百分点，竖折形态的产品价格更是下探到400-600美元价格段。

具体厂商排名方面，华为Mate X5系列产品上市以后一直处于加价购买状态，且供不应求，帮助华为牢牢占据2023年国内折叠屏市场第一的位置，市场份额达到37.4%。OPPO获得18.3%的市场份额，在国内折叠屏市场排名第二，在竖折产品市场以36.3%的市场份额位居第一。荣耀在2023年下半年折叠屏手机市场中发力，凭借Magic V2等多款折叠新品的热销获得全年折叠屏手机市场第三，市场份额为17.7%，出货量同比增幅高达467.0%，增速最快。vivo排名第五，其2023年最早发布的5G横折产品X Fold 2即将迎来换代，从外观轻薄、影像能力、待机时长等方面继续打造全能旗舰的新一代产品。

1月中国彩电厂商出货量实现大幅增长。2024年中国电视行业的开年表现可谓优秀。据洛图科技数据显示，2024年1月，中国市场彩电整机出货量达到419万台，同比大幅增长24.3%，环比亦增长21.4%，1月出货量超过了去年的任意一个月。高增长的原因可以总结为三个方面：一是不同于2023年的1月是春节月，今年1月无论电视的生产还是销售都是足月；二是去年年底，主力品牌的渠道库存相对良性，部分大尺寸产品甚至库存紧张；三是当月零售市场超预期大卖，品牌持续补货。

分阵营来看，品牌分化的大趋势下，身处第一阵营的TOP4品牌（小米、海信、TCL、创维）的出货总量达到327万台，同比增长26.0%，环比增长18.9%。小米（含红米）电视策略聚焦在大尺寸，其1月出货量位列第一，约为97万台，接近去年同期，环比增长近50%。海信、TCL、创维这三个传统主力品牌的合计出货量约为230万台，同比大涨44.2%，高端化战略持续推进。在1月份的CES展览上，海信推出了ULED X、激光显示等技术产品；TCL展出了115寸全球最大的QD-Mini LED高端电视115QM89和163寸的Micro LED TV；创维推出万级背光物理分区的旗舰Mini LED壁纸电视和千级背光物理分区的旗舰Mini LED壁纸电视。第二阵营（长虹、海尔、康佳）的三大品牌在1月的合并出货总量约为64万台，同比增长23.6%，合并市占率达到15.3%。其中，长虹当月出货量同比大幅增长63.4%；康佳出货量则同比翻倍增长。

新一年开局报喜，为2024年中国电视市场的恢复性增长带来信心。考虑到上游面板产能控制和涨价预期，亦可能带动品牌备货提前。洛图科技预计2024年第一季度，中国电视整体市场的出货规模将达到950万台左右，较去年同期增长10%以上。

2024年AI手机大提速。自2023年以来，智能手机品牌相继卷起“AI风潮”，谷歌去年10月发布全新Pixel 8系列手机，在手机上首次应用AI智能大模型。随后，国内手机巨头也纷纷亮出手中新品，华为、小米、OPPO、vivo等品牌均加速大模型在手机端侧的落地。其中华为发布了内置AI大模型的华为Mate60系列手机，vivo发布的X100系列手机搭载自研蓝心大模型，也是全球首个百亿大模型在终端调通的大模型手机。进入到2024年，Sora文生视频模型问世，AI手机发布大提速，小米、OPPO、vivo及荣耀在内的多家手机厂商推出各自的AI手机。1月8日，OPPO最新旗舰AI手机 Find X7搭载了具备生成式Al能力的天玑9300旗舰平台，并成为首款在端侧应用70亿参数大模型的AI手机。1月11日，荣耀的Magic6系列首发搭载荣耀自研70亿参数端侧平台级AI大模型“魔法大模型”，推出了基于AI深度定制的突破性操作系统MagicOS 8.0，开启了手机操作系统基于意图识别的人机交互新范式。1月25日，三星电子面向中国市场正式推出AI旗舰智能手机Galaxy S24系列，Galaxy AI以本地和云端AI相结合的方式，实现通话实时翻译、即圈即搜、创意影像编辑等功能。2月18日，魅族科技宣布All in AI，将停止传统智能手机新项目，2024年将更新手机端操作系统，构建 AI时代操作系统的基建能力，魅族首款 AI Device 硬件产品也将在今年内正式发布。2月20日，OPPO发布AI超级智能体和AI Pro智能体开发平台组成的OPPO 1+N 智能体生态战略，加速手机行业迈向AI新阶段。

但总的来看，目前AI手机还处于启动阶段，盈利模式匮乏，国内外企业尚处于布局阶段。一方面，现阶段智能手机的内存相对较小，对大模型的承载能力有限，而大模型又是达到一定参数量级才会有智能的涌现，现有AI手机搭载的大模型仍然是以数十亿参数量级为主，而云端的AI大模型参数量基本以千亿级别为主，就性能方面尚有提升空间。另一方面，现有的AI大模型手机AI功能主要以语音交互和智能抠图为主，消费者普遍的关注点还是在摄像和续航方面，AI功能尚未成为主推的卖点。此外，新一代AI手机对存储、屏幕、影像设备的硬件要求高，因此目前主要集中在4000元价位上的旗舰手机上。

总之，随着智能手机硬件发展进入瓶颈期，各家产品趋同化严重，软件上近几年也无新的杀手级应用或新的使用场景出现。对于手机厂商而言，将AI与手机结合既是迫不得已亦是顺势而为。Counterpoint Research预估，2023年生成式AI智能手机出货量将在4700万部左右，占整体智能手机比重约4%；2024年生成式AI智能手机出货量将超过1亿部，占智能手机比重提升至8%；2027年将超过5亿部，占智能手机比重达到40%；2023-2027年复合增长率达到83%。Gartner预测，到2024年底，内置生成式人工智能的个人电脑和内置生成式人工智能的智能手机的全球出货量预计将从2023年的2900万台增加到2.95亿台。

2023年TV代工市场总结。2023年面板厂动态控产维持面板价格稳定，为达到成本最优，韩国品牌、TCL、松下等品牌增加外放订单，同时北美渠道品牌在消费降级趋势下规模增长迅速，带动TV代工市场出货增长。根据奥维睿沃数据显示，2023年全球TV代工厂共出货1.04亿台，同比增长5.0%，其中广东有7家代工企业出货量位居全球前十。具体来看，茂佳（TCL旗下子公司）2023年出货1400万台，同比增长12.1%，跃居代工首位，主要是由于TCL品牌持续外放代工订单，而Amazon、LGE、松下、小米等品牌订单的外放也是茂佳出货增长的重要支撑。冠捷全年出货1180万台，同比下降13.5%。长虹全年出货近1120万台，同比增长15.5%，主要是小米和华为与长虹合作加强。兆驰全年出货1030万台，同比增长21.5%，主要是ONN成为MTC最大的代工客户和ELEMENT、ROKU订单的增加，预计2024年将导入北美客户Vizio，订单有望再次实现增长。视讯全年出货830万台，同比增长0.2%。创维2023年出货810万台，同比增长37.6%，主要客户三星外放订单的大幅增加和多地区新客户开发取得成效推动创维出货的增长。康冠全年出货720万台，同比增长4.7%。彩迅全年出货近620万台，同比增长19.6%。惠科全年出货610万台，同比增长16.2%。富士康全年出货590万台，同比下降28.5%。康佳全年出货300万台，同比增长20.7%。

展望2024年，体育赛事相继举行为TV市场更新换代迎来新的需求，品牌订单的逐渐外放也为TV代工市场提供了扩张的动力，但红海危机导致海外出货周期延长、成本上涨为TV市场发展蒙上雾霾，在多种不确定性因素下，奥维睿沃预计2024年代工出货虽有增长，但增速会有所放缓，预计同比增长3.4%。